'डीएसपी म्युच्युअल फंड'कडून 'मल्टी अॅसेट अलोकेशन फंड' लाँच; उच्च मूल्यांकनावरही गुंतवणुकीचा उत्तम पर्याय

मुंबई : दीर्घकालीन गुंतवणुकीच्या चांगल्या परिणामांसाठी आधी जगण्याची खात्री करणं गरजेचं आहे. जेव्हा बाजार शिगेला पोहोचतो, तेव्हा बहुतेक गुंतवणूकदार अधिक गुंतवणूक करून भावनिक प्रतिक्रिया देतात किंवा जेव्हा बाजार खाली जातो तेव्हा बरेच लोक बाहेर पडतात. त्यांना पैशांची गरज नसते. जगण्यासाठी संरचनेची गरज असते. भक्कम वास्तूच्या उभारणीसाठी विविध पदार्थांचे मिश्रण आवश्यक असते. या प्रत्येकात वेगवेगळे गुण येतात. त्याचप्रमाणे, मजबूत पोर्टफोलिओ तयार करू इच्छिणाऱ्या गुंतवणूकदारांना बाजारातील अनिश्चिततेविरूद्ध खंबीरपणे उभे राहण्यास मदत करण्यासाठी विविध मालमत्ता वर्गांचे मिश्रण आवश्यक आहे.

डीएसपी म्युच्युअल फंडाने डीएसपी मल्टी अॅसेट अलोकेशन फंड (डीएसपी एमएएएफ) सुरू करण्याची घोषणा केली आहे. हि ओपन एंडेड स्कीम आहे. गुंतवणूकदारांना इक्विटीप्रमाणे दीर्घकालीन परतावा देणे हा यामागचा उद्देश आहे. परंतु बाजारातील मंदीच्या विरोधात अतिरिक्त लवचिकतेसह, डीएसपी एमएएएफचे उद्दीष्ट देशांतर्गत इक्विटी, आंतरराष्ट्रीय शेअर्स, गोल्ड ईटीएफ, ईटीएफ आणि एक्सचेंज ट्रेडेड कमोडिटी डेरिव्हेटिव्ह्स (ईटीसीडी) सारख्या इतर कमोडिटीज आणि मालमत्ता वर्गांमधील गुंतवणुकीत विविधता आणून गुंतवणूकदारांना फायदा करून देणे आहे. एकंदरीत जोखीम कमी करणे हे या मागील ध्येय आहे.

ऐतिहासिक आकडेवारीने वारंवार दर्शविले आहे की गेल्या काही वर्षांत सर्वोत्तम कामगिरी करणारा मालमत्ता वर्ग लक्षणीय बदलू शकतो. यामुळे दरवर्षी विजेत्याचा अंदाज बांधणे अवघड होते. त्यामुळे सर्व मालमत्ता वर्गात गुंतवणूक करणे हा उत्तम पर्याय आहे. डीएसपी एमएएएफ ३ महत्वाचे आहे परंतु साध्या घटकांच्या आधारे मालमत्तेचे वाटप करेल. विविध मालमत्ता वर्गांकडून मिळणारा दीर्घकालीन अपेक्षित परतावा, त्यांची वास्तविक अस्थिरता आणि प्रत्येक मालमत्ता वर्गामधील संबंध हे मुख्य आहेत.

मुख्य कल्पना अशी आहे की जेव्हा एकमेकांमध्ये कमी सहसंबंध असलेल्या मालमत्ता पोर्टफोलिओमध्ये जोडल्या जातात, तेव्हा जरी एक मालमत्ता वर्ग मंदीचा अनुभव घेत असला तरी दुसरा चांगली कामगिरी करू शकतो. संभाव्यत: गुंतवणूकदाराचा अनुभव सुरळीत होऊ शकतो. शिवाय, मल्टी अॅसेट मॉडेल पोर्टफोलिओच्या ऐतिहासिक परताव्याने इक्विटीपेक्षा लक्षणीय कमी अस्थिरता असलेल्या देशांतर्गत इक्विटींसारखाच परतावा दर्शविला आहे.

डीएसपी एमएएएफ इक्विटीमध्ये ३५-८०% दरम्यान गुंतवणूक करू शकते. यातील ५० टक्के रक्कम आंतरराष्ट्रीय इक्विटीमध्ये असू शकते. कर्जात १० ते ५० टक्के, गोल्ड ईटीएफमध्ये १० ते ५० टक्के, ईटीएफ आणि ईटीसीडीद्वारे इतर वस्तूंमध्ये ० ते २० टक्के आणि आरईआयटी आणि इनव्हिटमध्ये १० टक्क्यांपर्यंत गुंतवणूक करता येते.

भांडवली नफा कराच्या बाबतीत दीर्घकालीन गुंतवणूकदारांना इंडेक्सेशनचा ही लाभ मिळणार आहे. जसे कर्ज योजनांना लागू होते. गुंतवणूकदारांनी अशा फंडात किमान तीन वर्षांच्या वाटपाचा विचार केल्यास इंडेक्सेशन, डेट किंवा इक्विटी टॅक्सेशनच्या फायद्यांचा विचार केल्यानंतर गुंतवणूकदाराच्या हातात असलेल्या निव्वळ परताव्यावर फारसा फरक पडत नसल्याचे ऐतिहासिक आकडेवारीवरून दिसून येते. दरम्यान, डीएसपी एमएएएफसाठी नवीन फंड ऑफर सब्सक्रिप्शनसाठी ७ सप्टेंबर २०२३ रोजी उघडेल आणि २१ सप्टेंबर २०२३ रोजी बंद होईल.

डीएसपी म्युच्युअल फंडाचे व्यवस्थापकीय संचालक आणि मुख्य कार्यकारी अधिकारी कल्पेन पारेख म्हणतात, "गुंतवणुकीत सर्वात कमी महत्त्वाचा घटक म्हणजे वेळ. एकदा गुंतवणूकदारांनी वेळ गुंतवला की कंपाउंडिंग सुरू होते. तथापि, तात्पुरते किंमतीतील चढउतार आपल्यापैकी बहुतेकांना गुंतवणूक करण्यापासून विचलित करतात. म्हणून आम्ही मालमत्ता वर्गांची संख्या वाढवून अस्थिरता कमी करणारा उपाय देऊ इच्छितो. आमचा मल्टी अॅसेट फंड जागतिक शेअर्स, मौल्यवान धातू आणि रोखे भारतीय इक्विटीमध्ये एकत्र करतो, ज्यामुळे गुंतवणूकदार या प्रत्येकाच्या चक्राचा फायदा घेऊ शकतात. शेवटी, एकल मालमत्ता वर्गाच्या तुलनेत कमी अस्थिरतेमुळे हा फंड दीर्घ कालावधीसाठी गुंतवला जातो.